新基建、军工背后的“神秘矿产”，“黑色黄金”正引爆全球资源争夺战

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战略性矿产的战略定位

 

战略性矿产资源是支撑现代工业体系的核心基础，兼具经济安全与国防安全双重属性。根据各国定义：

• 中国（24种）：涵盖稀土、锂、钨等，聚焦产业链自主可控；

• 美国（50种）：强调供应链安全，2024年拟新增铜、铀等；

• 欧盟（30种）：包含焦煤等能源矿产，突出绿色转型需求。

全球共性关键矿产包括稀土、锂、钴、钨、石墨，这些资源已成为大国博弈的焦点。

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我国资源现状与核心挑战

1. 供需矛盾尖锐

   • 对外依存度：锂（85%）、钴（95%）、铁矿石（81%）；

   • 高端应用短板：稀土原料占全球70%（14万吨/年，全球总产量20万吨），但高纯稀土（6N级）技术有待突破。

2. 产业链脆弱性

   • 新能源领域：锂、镍、钴需求2030年预计增长3-5倍；

   • 军工领域：钨、锑储量全球第一，弹药级高纯材料仍依赖进口。

3. 地缘风险加剧
       刚果（金）钴矿、印尼镍矿的政治波动，直接威胁供应链安全。

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新基建与军工的关键矿产需求

领域	核心矿种	应用场景	风险等级
新能源汽车	锂、钴、镍	动力电池正极材料	★★★★★
半导体	镓、锗、高纯石英	芯片、光纤、导弹制导	★★★★☆
国防军工	钨、铀、铍	穿甲弹、核燃料、航天发动机	★★★★★
量子技术	铷、铯	原子钟、量子计算机	★★★☆☆

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战略性重点矿种分析

1.稀土（REE）

• 政策

• 中国：实施开采总量控制（2025年稀土开采指标21万吨），强化出口管制（2023年镓、锗出口许可制）。

• 美国：重启芒廷帕斯稀土矿，推动本土分离产能建设（MPMaterials投资7亿美元）。

• 欧盟：计划2030年本土供应占比提升至20%。

• 需求逻辑

• 永磁材料（钕铁硼）占全球稀土消费40%，用于新能源车、风电（单台风机需600kg稀土）。

• 军工应用：雷达吸波材料（隐身战机）、激光制导（精确弹药）。

• 对外依存度

• 中国：全球供应占比60%（加工占比90%），但高端钕铁硼专利被日立金属垄断。

• 欧美：100%依赖中国分离提纯技术。

• 未来态势

• 技术替代：无稀土电机或挤压需求。

2.锂（Li）

• 政策

• 中国：将锂列入战略性矿产，鼓励盐湖提锂技术（青海规划2025年产能20万吨LCE）。

• 智利：推动国有化（2023年成立国家锂业公司），限制私人矿权。

• 需求逻辑

• 动力电池占全球锂消费75%，单辆电动车需50-70kg碳酸锂。

• 储能需求：2030年全球储能锂电需求或达1.5TWh（2023年约0.3TWh）。

• 对外依存度

• 中国：85%锂原料进口（澳洲锂辉石占60%、南美盐湖占25%）。

• 欧洲：计划2030年本土供应占比提升至30%。

• 未来态势

• 宁德时代已量产钠电池，或分流10%-15%锂需求。资源争夺更趋白热化。

3.钴（Co）

• 政策

• 刚果（金）：2023年上调矿业税至10%，要求本土加工。

• 欧盟：将钴列为关键原材料，推动电池回收（要求2030年回收率超25%）。

• 需求逻辑

• 三元电池（NCM/NCA）占钴消费50%，高镍化趋势降低单吨钴用量（NCM811钴占比仅6%）。

• 军工应用：高温合金（航空发动机叶片）。

• 对外依存度

• 全球：70%产量来自刚果（金），中国控制50%冶炼产能。

• 中国：95%钴原料进口，但掌握全球80%精炼钴产能。

• 未来态势

• 无钴电池：比亚迪刀片电池、特斯拉磷酸铁锂路线挤压需求。

4.钨（W）

• 政策

• 中国：实行开采总量控制（2025年钨精矿指标10.5万吨），限制初级产品出口。

• 美国：国防储备局2024年采购200吨钨，应对供应链风险。

• 需求逻辑

• 硬质合金占消费60%（切削工具、钻头）。

• 军工刚需：穿甲弹（钨合金密度达钢的2.5倍）、火箭喷嘴。

• 对外依存度

• 中国：供应全球80%钨，但高端硬质合金依赖山特维克。

• 欧美：100%依赖进口，中国占其供应量的75%。

• 未来态势

• 因矿山品位下降，2024年APT价格同比上涨20%；废硬质合金回收率不足30%，提升空间大。

5.石墨（Graphite）

• 政策

• 中国：将晶质石墨列为战略性矿产，限制鳞片石墨出口（2023年加征20%关税）。

• 欧盟：计划2030年实现负极材料100%本土化。

• 需求逻辑

• 负极材料占消费50%（1吨电池需1.2kg石墨）。

• 散热材料：5G基站、卫星热控系统。

• 对外依存度

• 全球：中国供应65%天然石墨，莫桑比克成新兴来源（SyrahResources）。

• 中国：80%高端负极用球形石墨依赖进口提纯技术。

• 未来态势

• 合成石墨替代：宁德时代采用硅基负极，或减少20%天然石墨需求。

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国际竞争态势与政策对比

1. 美国：通过第14241号行政令加速矿产开发，对铜、铀实施"232调查+关税"组合拳；

2. 欧盟：建立关键矿产俱乐部，联合加拿大、澳大利亚保障锂、稀土供应；

3. 中国：推进新一轮找矿突破，重点攻关锂、稀土、铀等紧缺矿种。

06

破局路径

1. 资源保障

   • 建立"矿产地+产能+产品"三级储备体系；

   • 深化与俄罗斯（铀）、南美（锂）、非洲（钴）的资源合作。

   • 推进新一轮找矿突破行动，聚焦锂、稀土、铀等紧缺矿种

2. 技术突围

   • 突破高纯稀土（6N级）、半导体级镓锗提纯、无稀土永磁电机等"卡脖子"技术；

   • 提升退役电池锂钴回收率（目前不足30%）。

   • 研发钠电池（替代锂）、无稀土永磁电机。

3. 产业协同

   • 培育"勘查-冶炼-材料-回收"全产业链龙头；

   • 推动稀土、钨等国际定价中心建设。

4. 政策创新

   • 动态调整目录（每3-5年），纳入铷、铯等新兴技术矿产；

   • 探索"矿业+军工"定向采购模式。

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未来展望

到2030年，全球战略性矿产需求将进入指数级增长阶段。建议：

• 短期：加强海外资源权益收购；

• 中期：建设国家级关键矿产大数据平台，优化供应链预警；

• 长期：通过军民融合与循环经济，构建自主可控的资源安全体系。